『 简要：3月份国际钢市继续上涨。从区域市场来看，欧洲市场，由于汽车行业需求旺盛以及中国出口报价大幅上涨，北欧热镀锌板和冷卷市场供应突然趋于紧张，价格有上涨预期，在全球废钢普涨的大环境下，欧洲小型材市场也迎来反弹，月底欧洲钢厂上调4月发货的螺纹钢价格20欧元，有望推动4月份欧洲市场延续涨势。北美市场，美国钢厂的月初提价，最终被市场接受，在3月下旬，北美钢厂展开新一轮提价，不断推动市场上涨。北美扁平材市场库存持续下降，供求状况明显改善，短期上涨仍有支撑，长材市场主要受成本上涨推动，外加扁平材价格上涨的影响，短期内将会保持坚挺。亚洲市场，3月上旬中国国内市场迎来强势暴涨，3月份中国国内综合钢价指数月环比上涨16.4%，日本、韩国等钢厂也陆续上调价格。展望后市，整个国际市场底部得以确认，后期将会进入漫长而复杂的上升通道。预计4月份国际钢材市场将会保持坚挺。』

 

一、三月份全球区域市场运行特点及分析

1、欧洲市场小幅上涨

3月份欧洲扁平材价格继续上涨。欧洲中厚板市场明显上涨，月末北欧钢厂的出厂报价为400-420欧元，市场人士表示，终端用户普遍抵制价格上涨，但钢厂提价态度坚决，并且钢厂交货期已经排到6月份，表明市场供应紧张，预计价格上涨趋势将持续下去。在土耳其，受废钢和方坯价格上涨及中国大多钢厂在国内价格暴涨后暂停报价的影响，3月中旬土耳其国内市场大涨，热卷涨约100美元。冷卷和镀锌板卷亦跟涨，冷卷上涨20美元，出厂价510-530美元，热镀锌板卷涨至650-680美元。市场的不确定性和供应短缺，对价格上涨起到一定的支撑作用。3月底，欧盟钢厂的热卷、冷板、镀锌板价格分别为363，474、485美元(吨价，下同)，比2月份分别上涨23、24、46美元。预计4月份欧洲扁平材市场将会继续上涨。

 

          表1  3月份欧洲钢材价格表             单位：美元

 

 

性质
 

时间
 

热轧卷
 

冷轧板
 

热镀锌
 

中厚板
 

螺纹钢
 

网用线材

欧盟钢厂
 

月初
 

340
 

450
 

439
 

390
 

368
 

362

月末
 

363
 

474
 

485
 

441
 

396
 

402

涨幅
 

23
 

24
 

46
 

51
 

28
 

40

德国市场
 

月初
 

351
 

472
 

466
 

401
 

390
 

362

月末
 

379
 

491
 

497
 

452
 

413
 

396

涨幅
 

28
 

19
 

31
 

51
 

23
 

34

欧盟进口(CFR)
 

月初
 

329
 

417
 

445
 

324
 

375
 

335

月末
 

335
 

441
 

452
 

346
 

382
 

340

涨幅
 

6
 

24
 

7
 

22
 

7
 

5
 

 

3月欧洲长材市场迎来上涨。在全球废钢价普涨的大环境下，3月中旬欧洲小型材市场迎来反弹。月中，土耳其最大的长材钢厂Kardemir宣布再次上调方坯价格15美元，主要是由于方坯和废钢进口价格上涨，Kardemir已经累计提价35美元。提价后，方坯出厂价为325-330美元。在英国，塔塔上调英国市场型材价格。月中，塔塔钢铁宣布上调英国市场型材价格20英镑，自4月3日开始执行，提价的主要原因是全球钢价反弹。市场人士指出，基本面未发生太大变化，但全球商品牛市情绪高涨，钢厂借机提价可以预见。月末最后一周，欧洲钢厂上调4月发货的螺纹钢价格20欧元，主要是市场预期4月欧洲废钢价格还继续上涨。对这次提价，市场方面以观望为主，不急于采购。随着全球钢材市场逐渐转暖，预计4月欧洲长材市场继续上涨。

 

2、北美市场持续上涨

3月份北美扁平材价格持续上涨。月初，美国纽柯公司等主要的扁平材厂家宣布扁平材提价30美元。经过这一轮提价之后，薄板现货市场暂时保持平稳，成交也未见起色。月末中西部钢厂热卷出厂价为395-420美元，冷卷为560-580美元。市场人士表示，2016年美国薄板需求不会比去年好，这次钢厂提价主要是基于进口量下降以及全球市场反弹，虽然需求不好，但预计后期美国薄板现货价格仍会有一定幅度的上涨。3月下旬，美国薄板市场已接受钢厂最新一轮提价，而且价格继续上涨的预期强烈。有钢厂表示受贸易案影响，原本占市场份额约30%的进口资源被限制进入美国市场，因此近期薄板市场供应缺口较大，短期内价格仍有上涨空间。预计夏末秋初其他不受限制的廉价进口资源将逐渐进入美国市场。由于需求增长、进口下降以及钢厂保持较低的开工率，美国薄板的交货期由前期的4-5周已经延长到目前的7周，部分资源已经排产到6月份。显然，在这种供应条件下，短期内美国薄板价格仍有上涨空间，市场预期4月薄板价格还将迎来1至2轮提价。3月底，美国钢厂热卷、冷板价格分别为474美元、662美元(详见表2)，比2月份月份约上涨33美元、34美元。预计4月份美国薄板市场将维持涨势。

 

          表2  3月份北美钢材价格表                 单位：美元

 

 

性质
 

时间
 

热卷
 

冷板
 

镀锌
 

厚板
 

螺纹
 

线材
 

小型材

美国钢厂(中西部)
 

月初
 

441
 

628
 

706
 

518
 

518
 

491
 

595

月末
 

474
 

662
 

706
 

562
 

518
 

513
 

606

涨幅
 

33
 

34
 

-0
 

44
 

0
 

22
 

11

美国进口(CIF)
 

月初
 

391
 

524
 

650
 

452
 

353
 

364
 

540

月末
 

430
 

584
 

700
 

452
 

419
 

408
 

540

涨幅
 

39
 

60
 

50
 

0
 

66
 

44
 

0
 

 

3月份，北美长材先稳后涨。月初。美国国内小型材价格一直保持稳定，主流钢厂的角钢出厂价为570美元，进口资源价格为500美元(CFR)，较一个月前下滑20美元。进入中旬之后，美国钢厂开始陆续上调线材价格。盖道美洲长材公司和纽柯钢公司先后宣布上调4月份线材价格20美元，北美长材公司宣布上调螺纹钢出厂价30美元，自3月21日开始执行。美国商业金属公司(CMC)宣布上调螺纹钢出厂价20美元，自4月1日发货开始执行。钢厂的提价将会提振北美长型材市场。钢厂提价之后，美国线材价格持续攀升。有买主认为目前价格上涨主要是成本驱动，虽然建筑业有温和复苏迹象，但市场需求基本面远未实现明显改善，因此从长远来看，市场依旧存在风险，持续提价能否被接受还有待观察。预计4月份北美长材市场将稳中趋涨。

 

3、亚洲市场稳步上涨

3月份，亚洲扁平材市场稳步上涨。中国国内钢材市场本月出现强势上涨，兰格云商监测数据显示，3月份国内钢材价格指数快速上升16.4%，综合价格水平由2月份的2310元(人民币，下同)快速攀升至2690元，综合吨价水平上升380元。中国国内热卷价格坚挺推高国际市场，亚洲热卷连续4周上涨，月末普通商品卷在355-360美元。由于本月市场波动较大，海外买主接单相当谨慎，成交甚少。在印度，月末钢厂上调国内热卷出厂价，3mm热卷出厂价上调1000卢比至2.75-2.85万卢比(411-426美元)。自“最低进口价格(MIP)”措施2月5日实施以来，印度钢厂热卷出厂价已累计上涨4000卢比。目前，印度国内热卷需求稳定，贸易商正补充库存。在中国台湾，月初台湾中钢集团上调4-5月发货的所有品种钢材的内销价，其中中厚板价格上调773新台币，棒线材上调300新台币，热卷上调539新台币，冷卷上调623新台币，电工钢上调730新台币，电镀锌板和热镀锌板分别上调600新台币和570新台币。预计4月份亚洲扁平材市场保持坚挺。

 

          表3  3月份亚洲钢材价格                 单位：美元

 

 

性质
 

时间
 

热轧板卷
 

冷轧板卷
 

热镀锌
 

中厚板
 

螺纹钢

日本出口(FOB)
 

月初
 

320
 

390
 

565
 

325
 

450

月末
 

330
 

430
 

565
 

340
 

450

涨幅
 

10
 

40
 

0
 

15
 

0

中东进口(迪拜CFR)
 

月初
 

330
 

385
 

500
 

325
 

335

月末
 

370
 

420
 

530
 

360
 

400

涨幅
 

40
 

35
 

30
 

35
 

65

中国市场
 

月初
 

384
 

479
 

500
 

407
 

355

月末
 

375
 

500
 

580
 

399
 

356

涨幅
 

-9
 

21
 

80
 

-8
 

1
 

 

3月份亚洲长材强势上涨。这主要由中国市场带动。3月份第二周(16.3.7-3.11)中国国内长材价格强势暴涨，长材价格水平上涨至2570元人民币，吨价涨幅接近200元人民币，周环比增幅接近16%。中国长型材出口报价也随之一路走高，亚洲长材市场随之一路走高。韩国现代钢铁将国内3月份发货H型钢价格上调3万韩元，1-3月累计上调7万韩元。此外，现代钢铁将4月份发货的H型钢出口价上调40-50美元，到东南亚和中东出口价470美元(CFR)，到北美530美元(CFR)。现代钢铁称，近期美国和日本废钢价格稳步上升及中国钢厂市场上涨，因此H型钢价格上涨幅度属于合理范围。由于中国钢材出口供应吃紧，此次价格上调也容易被市场接受。在台湾，丰兴钢铁连续5周上调螺纹钢盘价和废钢采购价。月末13mm螺纹钢出厂价为1.25万新台币，废钢采购价为6100新台币。在日本，东京制钢及共英制钢均宣布上调4月份螺纹钢出厂价，东京制钢涨幅为2000日元，共英制钢涨幅为3000日元(27美元)。预计4月份亚洲长材市场将维持坚挺。

 

二、四月份国际钢市保持坚挺

展望4月份，我们认为国际钢材市场将保持坚挺。从整个国际市场表现来看，全球国际钢材市场的寒冬已过，后期市场进入将进入缓慢上涨通道。从区域市场来看，北美市场是这轮上涨最坚挺的市场，北美钢厂一再提价提振市场并北市场逐渐接受，随着交易的活跃，北美市场的交货周期延长，供应状况趋紧，这支撑北美市场仍有一定的上升空间。亚洲市场，从3月份来看，中国国内市场的强势暴涨，成为全国钢材市场涨幅最快的市场，在长期下跌中占据全球钢产量半壁江山的中国市场一直是被视作主要倾销来源和拖累因素，而3月初的快速上涨则让全球刮目相看，这也说明了中国国内市场开始逐渐企稳上涨，对稳定亚洲乃至全球钢材市场，并推动国际钢市进入上升通道起到举足轻重的作用，受其影响，亚洲其地域钢材市场也开始上调。综上所述我们认为4月份国际钢材市场将会保持坚挺。